Биткоин финансовая пирамида

Биткоин и другие криптовалюты — пирамиды? Все за и против

Сегмент криптовалют быстро развивается, но эксперты по-прежнему расходятся во мнениях в плане перспектив. Одни люди склоняются к тому, что криптовалюты — это финансовая пирамида, другие оспаривают эту точку зрения. Доводы обеих сторон убедительны, поэтому дать однозначный ответ на вопрос о том, какое будущее ждет эту сферу, нельзя.

Сегодня рынок демонстрирует бурный рост. Курс биткоина, составлявший в начале 2017 года менее 1 000 $, в октябре подскочил до отметки в 6 000 $. Капитализация биткоина уже превысила 100 млрд долл., а на рынке в целом — 167 млрд долл.

Что попадает под понятия «пирамида» и «схема Понци»

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) определяет понятия «пирамида» и «схема Понци» как вид мошенничества. Он включает в себя выплату обещанных доходов инвесторам проекта за счет вложений следующих.

«Организаторы склоняют к участию в бизнесе новых инвесторов, обещая вложить их деньги в прибыльные проекты при минимальных или отсутствующих рисках. Мошенники стремятся привлечь новые ресурсы, чтобы производить выплаты предыдущим участникам, создавая ложное впечатление, что получают прибыль от законного бизнеса», — разъясняет SEC.

Британские регуляторы определяют пирамиду как нежизнеспособную мошенническую схему, при которой происходит вовлечение одними людьми других в бизнес, основанный на несуществующем или ничего не стоящем продукте.

Можно выделить следующие ключевые характеристики пирамиды:

  1. Управляется централизованно. В основе лежит определенная компания, которая может «лопнуть», оставив вкладчиков ни с чем.
  2. Обещаются высокие доходы.
  3. Продукт, выпускаемый ею, неограничен в объеме.
  4. Такой продукт обычно бесполезен и не имеет ценности.
  5. Рушится, когда база инвесторов перестает пополняться.

Сторонники виртуальных валют опровергают наличие каждой из пяти характеристик.

Если оценить криптовалюты по указанным пяти пунктам, получится что они не имеют ничего общего с финансовыми пирамидами.

По п.1, в их пользу говорит тот факт, что платформы, на которых они основаны, децентрализованы и не имеют организатора, который мог бы привести систему к краху и исчезнуть вместе с остатками средств. Выигрывают в этой среде трейдеры, удачно сыгравшие на разнице в обменном курсе, или майнеры, которые тратят ресурсы на добычу и получают поощрение в виде некоторого числа монет за доверие к системе и обеспечение ее безопасности.

По п.1 Такие проекты не обещают крупных доходов. Криптовалюты не считаются объектом инвестиций, оставаясь лишь механизмом расчетов. Хотя некоторые их держатели пытаются играть на колебаниях котировок. Кроме того, платформы основаны на открытом исходном коде, который доступен каждой заинтересованной стороне.

По п.1 Эмиссия криптовалют лимитирована. Итоговое число биткоинов составит около 21 млн, а, например, лайткоинов — 84 млн.

По п.1 Криптовалюты вовсе не бесполезный продукт: многие из них активно используются в качестве механизма перевода средств как частными лицами, так и бизнесом. Они обладают конкурентными преимуществами по сравнению с другими видами платежей. Особенно это важно в трансграничных расчетах, которые в случае традиционных валют сложны и затратны.

По п.1 Если база участников в определенной криптовалютной системе перестанет пополняться новыми, ее не ждет крах. Держатели цифровых монет смогут также использовать их. Просто цена перестанет расти.

Директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард высказалась в поддержку сектора. По мнению К. Лагард, нет смысла отвергать виртуальные валюты. Может наступить день, когда люди будут отдавать предпочтение именно им.

Почему же есть мнение о том, что криптовалюты — это пирамида?

Многие традиционные финансовые эксперты относятся к этому рынку с недоверием. Уже сам факт того, что основатель (или группа основателей) первой криптовалюты — биткоина неизвестен и скрывается под псевдонимом Сатоши Накамото, заставляет многих усомниться в прозрачности и надежности системы.

В качестве черты пирамиды, присущей криптовалютам, эксперты отмечают тот факт, что основателям платформы обычно принадлежит непропорционально крупная доля будущих доходов. В случае биткоина ее создатель С. Накомото некоторое время был единственным майнером. По оценкам экспертов, он владеет не менее 1 млн BTC. С учетом того, что курс биткоина вырос во множество раз с момента его появления в 2008 году, прибыль С. Накамото может исчисляться невероятными суммами.

Если вначале майнинг был простым делом, то в дальнейшем сложность значительно выросла, а награда за создание блока постоянно сокращается. Таким образом, майнинг становится менее прибыльным для следующих участников.

Как и в случае традиционной пирамиды, подобные проблемы в криптовалютах решаются за счет ухода от старой схемы и запуска новой. Очередные проекты в этой сфере начали появляться тогда, когда участники сочли запуск других криптовалют прибыльнее, чем майнинг существующих.

Гендиректор JPMorgan Chase & Co. Джеймс Даймон заявил, что биткоин, по его мнению, — это мошенничество. Бизнес, в котором валюта «возникает из воздуха», делать нельзя.

Другая известная в финансовом мире фигура — глава Oaktree Capital Говард Маркс — предостерег своих клиентов от инвестиций в криптовалюты. По его словам, они являются «очередным чудачеством или даже пирамидой».

По мнению Г. Маркса, в данном случае люди пытаются приписать цену тому, что в принципе не имеет ее.

Оба эксперта делают акцент на том, что за криптовалютой ничего не стоит. Ее стоимость равна нулю, и это главная характеристика пирамиды. Такое мнение широко поддерживается в финансовом сообществе.

Например, акции имеют ценность, поскольку представляют собой право на долю в компании. Облигации — обещание государства или компании выплатить доход владельцам бумаг после наступления срока погашения. Традиционные валюты всегда могут рассчитывать на поддержку государства.

Что касается криптовалют, то они не имеют поддержки со стороны центрального органа. Люди покупают их в расчете на то, что в будущем смогут использовать в качестве средства платежа или получить за них деньги. Если единственным аргументом для инвестиций является ничем не подкрепленное ожидание получить прибыль в будущем, то ценность таких монет ставится под сомнение.

Многие эксперты также оспаривают факт лимитированного запаса виртуальных валют, отмечая широкие возможности по созданию следующих проектов при незначительном изменении действующих алгоритмов.

А на самом деле? Авторитетное мнение.

Имеющаяся база знаний не позволяет четко определить, можно ли применить понятие «пирамида» к криптовалютам. Инвестиции в этот сегмент несут в себе высокие риски для пользователя с финансовой точки зрения.

Криптовалюты сложны и не всегда доступны для понимания потенциальных пользователей. В то же время каждый может скачать необходимое приложение (например, кошелек) и начать им пользоваться, не имея понятия о том, какие риски он на себя берет, а также как работает этот механизм.

Отсутствие правовых основ регулирования криптовалют еще больше увеличивает риски.

Тем не менее рост стоимости криптовалют делает этот сектор привлекательным для инвесторов и способствует активному развитию и возникновению новых платформ.

Приверженцы криптовалют полагают, что это новый тип монетарной системы, основанный на математических алгоритмах. Поэтому меняют правила игры, действующие на традиционных рынках.

Подводя итог, хочется привести слова главного научного сотрудника Bitcoin Foundation Гэвина Андерсена, к которым стоит прислушаться: «Биткоин — это эксперимент. Относитесь к нему так же, как, например, относились бы к многообещающему интернет-стартапу. Возможно, это изменит мир, но стоит понимать, что вложение ресурсов в новые идеи несет в себе риски».

Популярные материалы раздела

Оцените нас

Примите участие в жизни нашего проекта. Оцените статью(продукт). Поставьте лайк, если вам была полезна статья. Ваши комментарии нужны нам!

Добавить комментарий Отменить ответ

Быстрый перевод с карты на карту

Перевод с карты на карту онлайн. Самый дешевый вариант

Полезные советы вкладчику:

Курсы валют

Внимание, опрос!

Быстрый расчет вклада

Публикация материалов возможна только с указанием обязательной

Биткоин финансовая пирамида

Биткоин – пирамида, пузырь?

Биткоин – пирамида, пузырь? Он рухнет, лопнет? Когда это произойдет? В последнее время вижу огромное количество новостей, статей и обсуждений на эту тему. Что говорить, криптовалюты и биткоин в частности сейчас в тренде, многие уже заработали на них неплохие деньги, другие же видят это, тоже хотят зарабатывать, но боятся. Мол, вдруг биткоин – пирамида, “первые” уже обогатились, а “последние”, как всегда, прогорят. В этой статье давайте вместе разбираться, так ли это.

В этом году популярность биткоина в мире и в постсоветских странах выросла многократно, так же как и его стоимость. Если еще пару лет назад в этой теме “крутились” только продвинутые онлайн-бизнесмены, то теперь рост биткоина обсуждают по утрам на предприятиях и в офисах, в него вкладывают деньги депутаты и домохозяйки, а программисты и особо продвинутые пользователи покупают за большие деньги и устанавливают дома майнинговые фермы. Такой стремительный рост и вовлечение все большего количества людей очень напоминает финансовую пирамиду или “пузырь”, который не может “надуваться” бесконечно, и чем сильнее раздуется – тем сильнее лопнет.

Многие люди сравнивают биткоин с МММ, где тоже кто-то неплохо сделал деньги из воздуха, а большая часть участников их потеряла. Что интересно, основатель МММ Сергей Мавроди тоже уже запускал в 2016 году свою криптовалюту mavro, которая в итоге “рухнула”, а сейчас снова планирует ее перезапуск.

Действительно ли биткоин – пирамида или пузырь, может ли он рухнуть и лопнуть, и если да – то почему, когда и на сколько?

С самого начала, чтобы четко представлять себе, о чем вообще речь (если кто-то не понимает или не совсем понимает), рекомендую обязательно прочитать 2 статьи:

Далее давайте рассматривать наиболее весомые аргументы в пользу того, что биткоин – это пирамида или пузырь, и в пользу обратной точки зрения: биткоин – валюта будущего, которая никогда не рухнет и не лопнет. Рассмотрим все важнейшие факторы, которые могут повлиять на обвал или продолжение роста в цене криптовалюты.

Биткоин ничем не обеспечен. За ним не стоят какие-то реальные активы. Компьютерные вычислительные процессы, которые уже использованы для создания криптовалюты, и являются сутью биткоина, не могут представлять никакой ценности. Это один из признаков финансовой пирамиды.

Да, действительно, никакими реальными активами биткоин не обеспечен. Но спешу заметить, что этими реальными активами уже давно не обеспечены, например, даже ведущие мировые валюты, что уж говорить о валютах развивающихся стран. Золотой стандарт, когда валюта должна была обеспечиваться золотом, и золотовалютный, когда другие валюты обеспечивал доллар, канули в прошлое. Сейчас реальная обеспеченность доллара США составляет доли процентов от его денежной массы, и это никак не мешает ему оставаться ведущей мировой валютой.

Так что в необеспеченности биткоина лично я не вижу ничего плохого и страшного.

Биткоин децентрализован. Он не имеет единого центра эмиссии и некой управляющей “верхушки пирамиды”, к которой все стекается. Этот факт свидетельствует против того, что биткоин – пирамида.

Однако, как утверждают мировые финансовые аналитики (например, Bloomberg), 40% всех эмитированных биткоинов сосредоточено в руках всего 1000 людей. И эти люди потенциально имеют возможность очень сильно обвалить курс биткоина, например, если одновременно продадут свои криптовалютные активы. Станут ли они это делать – другой вопрос, но такая возможность у них есть.

Биткоин не обещает и не гарантирует доходности. Классические финансовые пирамиды всегда гарантируют своим вкладчикам определенную доходность. При покупке биткоинов никаких гарантий и обещаний нет, люди покупают его на свой страх и риск, это веский аргумент в пользу того, что биткоин – не пирамида в классическом понимании.

Объем биткоинов ограничен и когда-то закончится. Произойдет это в 2140 году, и к тому моменту их будет выпущено 21 миллион. Ограниченность предложения актива, а следовательно – меньшая подверженность инфляции, увеличивает его ценность. Так происходит со всеми активами, например, с драгоценными металлами. Так что, это хороший аргумент в пользу биткоина.

Фундаментальный фон позитивный. Рост биткоина в какой-то степени обеспечивается преобладанием позитивных новостей о нем над негативными. Что сюда относится? Многократное увеличение операций с биткоином на мировых биржах криптовалют, планы по выведению на торги на ведущих биржах мира опционов и фьючерсов на биткоин, интерес к ним со стороны правительств, центробанков, крупнейших финансовых институтов мира, увеличение товарооборота биткоинов, рост количества их владельцев и т.д.

Биткоин показывает бурный рост из-за спекуляций и психологии участников рынка. Вот это, на мой взгляд, очень опасный фактор, свидетельствующий о том, что во многом биткоин – пузырь, который может лопнуть. Сумасшедшие скачки в цене (которые, к слову, можно наблюдать не только вверх, но и вниз) – это прямое свидетельство спекулятивного характера операций, психологического напряжения и эмоциональности участников этого рынка. И чем сильнее скачки, чем выше растет цена, тем опаснее в таких условиях покупать биткоин.

Фактически, рост биткоина в цене свидетельствует о резко растущем спросе на него. При ограниченном предложении, естественно, идет бурный рост. И в этом можно углядеть принцип пирамиды: рост в цене активов предыдущих участников обеспечивается вовлечением последующих.

В мировой практике биржевой торговли известны случаи таких же сумасшедших скачков цен на активы, например, акции. И в большинстве случаев через какое-то время происходил обвал котировок, потому что только на психологии актив долго держаться в цене не может. Однако, есть и обратные примеры, но они являются не правилом, а исключением, например, акции Facebook, Youtube, Amazon. Станет ли таким же исключением биткоин – непонятно, есть высокие риски, что не станет.

Возможные законодательные ограничения операций с биткоином. Поскольку биткоин составляет все большую конкуренцию реальным мировым валютам, власти разных стран все больше ищут возможности или как-то запретить его, или взять под свой контроль. И введение всевозможных ограничений, особенно – серьезных, может привести к существенному падению биткоина в цене. Как это, например, не так давно произошло после внедрения запрета на торговлю криптовалютами в Китае, который на тот момент лидировал по объему операций с биткоинами.

Криптовалюты – это будущее. Технология блокчейн, лежащая в основе всех криптовалют, в том числе и биткоина – это новая, перспективная технология уже постепенно заменяющая старые в самых разных сферах. Поэтому валюты, основанные на этой технологии, тоже имеют много перспектив. Даже правительства некоторых стран, в том числе – и России, уже поговаривают о внедрении собственных “официальных” криптовалют.

Конкуренция между биткоином, его форками и другими криптовалютами. Биткоин не уникален в своем роде, просто он первый. Помимо него существуют и постоянно появляются другие криптовалюты, в том числе форки (разновидности) самого биткоина. И интерес участников рынка может переключаться от биткоина к ним и наоборот. Так, например, когда произошел запуск криптовалюты Bitcoin Cash, оригинальный биткоин неплохо упал в цене, потому что многие перевели капиталы в форк.

И в заключение хочу обратить внимание на важный момент. Если сам биткоин – не пирамида, то на его фоне строится и функционирует немало реальных пирамид. Они предлагают “вложиться в биткоин”, всевозможные индексы биткоинов, но по сути, все вложения ограничиваются отображением остатка в личном кабинете на сайте пирамиды. Лично мне регулярно приходит множество подобных предложений, и в рекламе на сайтах и в соцсетях я тоже вижу их предостаточно.

Я выразил свое мнение о том, является ли биткоин пирамидой или пузырем. На основе моего и других мнений вы можете сформировать свое собственное, и руководствоваться в принятии финансовых решений вы должны только им. Если вы считаете биткоин перспективным инвестиционным активом и решили вложить в него часть своего капитала, вам будет полезна эта статья: Где и как купить биткоин?

Желаю вам успешных и выгодных инвестиций. Оставайтесь на Финансовом гении – этот сайт станет вашим информационным партнером и поможет вам повысить свой уровень финансовой грамотности. До новых встреч!

Хотите получать уведомления на email о выходе новых публикаций?

Читайте также:

Комментариев к записи: 1

Честно говоря, я мало что получил от прочтения статьи. Осталось ощущение, которое было и раньше, что это непонятно-что, генерируемое непонятно-кем с помощью непонятно-чего. Подтверждаемое в статье опасение о существовании фальшивомонетчиков поощряет пытливое сознание к генерированию смутных подозрений также о том, что биткоины, как и материальные деньги, можно потерять, подобно монетке, закатившейся в щель, что виртуальные биткоины могут изнашиваться и приходить в негодность, подобно бумажным купюрам, и тогда их будет нужно перевыпускать, что какая-то их часть может попасть в некий костер, в котором сгорит, что они могут подвергнуться замене на криптовалюту нового образца с полной потерей хождения устаревших денежных знаков, что может произойти их деноминация. Ну и так далее.

Но если с их помощью можно достигать каких-то целей (а сами по себе деньги всегда должны оставаться средством, а не целью), то почему бы не начать ими пользоваться, до конца их не понимая?

Оставить комментарий

Последние публикации

  • Банки (196)
  • Видео уроки (40)
  • Заработок (330)
  • Инвестиции (112)
  • Наши партнеры (15)
  • Новости сайта (23)
  • Семейный бюджет (121)
  • Управление финансами (173)
  • Успех (178)
  • Экономика (80)
  • Популярные публикации

    • Как составить семейный бюджет? Таблица семейного бюджета – 324 216 просмотров
    • Деньги в долг от частного лица под расписку и под проценты – 195 126 просмотров
    • Денежные переводы. Как перевести деньги? – 124 404 просмотров
    • Как пересчитать гривны в рубли и наоборот в Крыму? – 102 285 просмотров
    • Расчет процентов по вкладу: формула, как рассчитать? – 81 081 просмотров
  • Последние обсуждения

    • Константин Белый к записи Как вернуть ошибочный платеж?
    • Инна к записи Как вернуть ошибочный платеж?
    • Marat к записи Как сэкономить на продуктах?
    • ВИТАЛИЙ БАБЧЕНКО к записи Деньги в долг от частного лица под расписку и под проценты
    • Константин Белый к записи Линии (уровни) Фибоначчи. Как пользоваться?
    • Константин Белый к записи Линии (уровни) Фибоначчи. Как пользоваться?
    • Константин Белый к записи Заработок на кредитах. Как заработать на кредитах?
    • Евгения к записи Заработок на кредитах. Как заработать на кредитах?
    • Александр к записи Как снизить ставку по ипотеке или другому кредиту?
    • Дмитрий к записи Линии (уровни) Фибоначчи. Как пользоваться?
  • Случайный опрос

    © 2018 – Финансовый гений – Финансовая грамотность, эффективное управление личными финансами

    Биткоин – это пирамида?

    Финансовая пирамида обеспечивает прибыль новым участникам за счет вложений предыдущих вкладчиков. Это просто только в теории. На практике всем вкладчикам нужно дать подтверждение вложенных средств, например, бумажные «Мавро» пирамиды Сергея Мавроди. И ограничение количества крипомонет в Биткоин не дает реализовать такую схему прибыли.

    Поэтому рассматривать Биткоин как классическую финансовую пирамиду не стоит. В теории система не предполагает такой способ получения прибыли. И высказывания чиновников из Банка России, что «все криптовалюты это пирамида», лишний раз доказывает их профессиональную некомпетентность.

    Изначально Биткоин создавался как платежная система и замена «традиционным» валютам. И никаких Биткоин-бирж и обменных пунктов не предполагалось. Что кардинально отличает его от финансовых пирамид, где средством обогащения может выступать любой предмет. И деньги не являются уникальным предметом – в СССР это были «Маврики» с Леней Голубковым, а в средневековой Голландии это были луковицы тюльпанов. Главное создать нужный ажиотаж и привлечь людей.

    При создании системы Биткоин все это не предусматривалось. Ее создали ученые, а не рекламисты и маркетологи. И мировую популярность ей создали пользователи, а уже потом СМИ и Интернет.

    Образ «финансовой пирамиды» возник у Биткоин из-за резкого роста его стоимости в 2013-2014 году. Курс Биткоин преодолел психологический уровень в 1000$ и затем начал снижаться. Стали распространяться слухи об искусственном манипулировании курсом самой популярной криптовалюты. Но реального подтверждения или опровержения эти слухи так и получили.

    Все финансовые пирамиды, кроме «раздевания» рядовых вкладчиков, имеют единый центр получения прибыли. Всегда есть владелец «пирамиды» получающий всю прибыль. Децентрализованная структура Биткоин гарантирует отсутствие таких «кошельков». Несмотря на то, что в распоряжении основателя сети Биткоин Накамото около миллиона криптознаков, он не может полностью блокировать сеть Биткоин и система может развиваться и без него.

    Можно предположить, что в дальнейшем рынок Биткоин будет развиваться в сторону легальности и прозрачности. Неизбежно появление криптовалютных банков и законов, регулирующих оборот Биткоин и других электронных валют. И не будет больше глупых разговоров о «криптовалютных пирамидах».

    3 Комментариев

    Чушь, деньги любого государства подтверждены, золотом например. Биткоин не подтверждён, то есть если я хочу заработанные биткоины перевести в наличные, кто-то должен купить эти биткоины за наличные. Логично? Скорее всего эти наличные сейчас вносят большие компании, продавцы видеокарт, програмного обеспечения и других приспособлений которые используют для добычи биткоин( потому как я понимаю сам биткоин за наличные покупают мало, и незачем) а подорожание видеокарт из-за добычи биткоинов это уже реальность 2017 года. Так вот когда эти компании участники большого сговора, высосут максимальную прибыль с продаж, и перестанут вносить деньги, биткоин резко обесценится, вплоть до 0, и в проигрыше останутся те, у кого осталось бесполезное дорогое оборудование, и сгоревшие заработанные биткоины… Так что правильно говорят, это просто гениальная финансовая пирамида. И чиновники из банка России чертовски правы, у них экономическое образование, хотя даже дети знают что деньги из воздуха не берутся…

    Для начала, биткоины на видеокартах не майнятся, видеокарты используются для майнинга эфира и прочих альткоинов. Биткоины же майнятся на специальных устройствах — asic, основное место производство и скопление вычислительных мощностей в Китае. При создание эфира, принципиально был выбран такой алгоритм, что бы эффективный майнинг был возможен только на видеокартах и у китайцев не было монополии на производство чипов. Производителям чипов и памяти — nvidia, amd, samsung, hynix, micron нет смысла финансировать рост курса, так как чипы не из воздуха берутся, а это сложный технологический процесс. Вот что им потом придется делать со всеми этими чипами, в случаи лопнувшего пузыря. Да и основной заработок они делают на геймерах, плюс у нвидия выбрано стратегическое направление — создание гпу для «обучения» нейронных сетей, а АМД основной доход от производства процессоров.

    Второе, если даже биткоин обесцениться, это дорогое оборудование можно использовать для других не менее важных вычислений, например рендеренг видео, игровые сервера, обучение нейронных сетей и окупаемость конечно не год, а 3-4, но всё же

    На мой взгляд сеть Биткойн изначально схожа с игрой ingress от компании Google. Играть начал в нее весь мир, а Гугл в итоге получал пешие маршруты к достопримечательностям в городах всего мира. Только у сети Биткойн не столь безобидная цель. Возможно это проект по взлому паролей и чего-то подобного.. Получается всем миром обучаем суперкомпьютер подбору паролей (ну или тренируем какую-либо нейронную сеть). Ну или что-то типа такого. А дальше посредством колоссального хайпа со стороны майнеров и СМИ пошел резкий скачек курса.

    Сильно прошу не пинать ногами. Это просто личное мнение.

  • ПОДЕЛИТЬСЯ

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here