Фьючерсы на биткоин свое

Что такое фьючерсы на Биткоин

1. Что такое фьючерсы?

Фьючерсы — это соглашение о покупке или продаже актива в определенную будущую дату по определенной цене.

После заключения фьючерсного контракта обе стороны должны покупать и продавать по согласованной цене, независимо от фактической рыночной цены на дату исполнения контракта.

Цель не обязательно максимизация прибыли. Это инструмент управления рисками, который часто используется на финансовых рынках для хеджирования риска изменения цен на активы, которые покупаются и продаются на регулярной основе.

Фьючерсы также используются в портфелях для уравновешивания колебаний цен на инвестиции, когда базовый актив является особенно неустойчивым.

Эти контракты заключаются и торгуются на фьючерсной бирже, которая выступает в качестве посредника.

2. Как работают фьючерсные контракты?

Есть две позиции, которые вы можете занять в случае с фьючерсным контрактом: длинную и короткую.

Если вы займете длинную позицию, вы соглашаетесь купить актив в будущем по определенной цене, когда истечет срок действия договора. Когда вы занимаете короткую позицию, вы соглашаетесь продать актив по установленной цене, когда истекает срок действия договора.

Хороший способ объяснить — это пример авиакомпании, которая хочет хеджировать рост цен на топливо, заключая фьючерсный контракт.

Скажем, реактивное топливо торгуется по цене $2 за галлон. Авиакомпания, ожидающая роста цен на нефть, покупает трехмесячный фьючерсный контракт на 1000 галлонов в текущих ценах. Таким образом, контракт стоит $2000.

Если через три месяца, когда контракт истечет, цена одного галлона реактивного топлива составит $3, авиакомпания сэкономит $1000.

Поставщик с радостью заключит фьючерсный контракт, чтобы обеспечить устойчивый рынок для топлива, даже когда цены высоки. И тот же контракт также защитит их, если цена на топливо неожиданно упадет.

В этом случае обе стороны защищают себя от волатильности цен на топливо.

Есть также инвесторы, которые спекулируют фьючерсами, а не используют их в качестве механизма защиты.

Они намеренно идут в длинную, когда цена товара низкая. По мере роста цен контракт становится более ценным, и инвестор может решить заключить договор с другим инвестором до истечения срока его действия по более высокой цене.

3.Что такое Биткоин фьючерсы?

Фьючерсы существуют не только для физических активов; они также могут создаваться для финансовых активов.

С фьючерсами на Биткоин контракт будет основываться на цене BTC, и спекулянты могут сделать «ставку» на то, сколько, по их мнению, будет стоить Биткоин в будущем.

Кроме того, это позволяет инвесторам спекулировать на цене, фактически не владея Биткоином.

Это имеет два основных последствия.

Во-первых, хотя сам BTC остается нерегулируемым, фьючерсами можно торговать на регулируемых биржах. Это хорошая новость для тех, кто обеспокоен рисками, связанными с отсутствием регулирования в отрасли.

Во-вторых, в тех юрисдикциях, где торговля BTC запрещена, фьючерсы позволяют инвесторам по-прежнему спекулировать на цене криптовалюты.

4. Как они работают?

Биткоин фьючерсы будут работать на тех же принципах, что и фьючерсы на традиционные финансовые активы.

Прогнозируя, будет ли цена Биткоина повышаться или снижаться, спекулянты будут занимать либо длинную, либо короткую позицию.

Например, если человек владеет одним Биткоином по цене $18 000 (гипотетически) и предвидит, что в будущем цена упадет, чтобы защитить себя, он может продать контракт по текущей цене, которая составляет $18 000.

Ближе к дате расчета цена Биткоина, а также цена фьючерсного контракта упала бы. Теперь инвестор решает выкупить фьючерсы.

Если контракт торгуется по $16 000 ближе к будущей расчетной дате, инвестор сделает $2 000 и, следовательно, защитит свои инвестиции, продав по высокой цене и купив по низкой.

Это базовый пример того, как работают фьючерсы на Биткоин, и точные условия каждого контракта могут быть более сложными в зависимости от курса, который будет включать минимальные и максимальные ценовые лимиты.

5. Что значат фьючерсы для цены Биткоина?

В краткосрочной перспективе они подталкивают цену вверх из-за общего интереса к резкому росту криптовалют.

На следующий день после того, как фьючерсы на BTC были запущены на Чикагской бирже опционов (CBOE), впервые на крупной регулируемой бирже, — цена подскочила почти на 10% до $16 936.

Аналогичным образом, в преддверии запуска фьючерсов на одной из крупнейших в мире бирж CME цена BTC пробила барьер в $20 000.

Долгосрочное ценовое воздействие сложнее прогнозировать, но, по всей вероятности, они будут продолжать повышать цену.

6.Значит ли это, что цена скорее всего пойдет вверх?

Есть несколько причин, почему это происходит.

  • Поскольку фьючерсы могут регулироваться на публичных биржах, это дает людям, которые ранее были скептически настроены в результате отсутствия регулирования, уверенность в инвестировании.
  • Институциональные инвесторы с большей вероятностью могут предложить Биткоин фьючерсы своим клиентам в качестве жизнеспособного инвестиционного варианта.
  • Это приносит большую ликвидность на рынок, что упрощает покупку, продажу и торговлю криптовалютами и, следовательно, гораздо выгоднее.
  • Это открывает рынок биткоинов для более широкой базы инвесторов, включая страны, где торговля запрещена.

Поскольку фьючерсы предназначены для уравновешивания колебаний цен на базовые активы, это также может снизить стоимость криптовалюты.

7.Что они означают для всей блокчейн отрасли?

Существуют различные возможные результаты.

Во-первых, Биткоин рассматривается как своего рода олицетворение криптовалют. Поэтому, если цена BTC увидит значительное увеличение за короткий промежуток времени, независимо от того, связано ли это с фьючерсами или иным образом, больше людей будут склонны обращать внимание.

По мере того как все больше людей узнают о криптовалютной индустрии, покупка альткоинов будет увеличиваться и подталкивать цены вверх.

Также возможна другая сторона; инвесторы могут захотеть продать свои альткоины в пользу биткоина, чтобы принять участие в его росте. Крупномасштабные выходы могут привести к резкому падению цен на альтернативные криптовалюты.

Более вероятный сценарий заключается в том, что некоторые из более сильных альткоинов, таких как Эфириум, Лайткоин, Ripple и т. д., могут следовать по стопам BTC и начать торговаться как фьючерсы, как только интерес со стороны инвесторов станет достаточно сильным.

8.Где можно торговать фьючерсами на Биткоин?

Есть два отдельных рынка, на которых можно ими торговать.

Первый вариант — на отдельных криптобиржах, включая BitMEX и OKCoin. Биржи предлагали этот вариант в течение довольно долгого времени, но торговля фьючерсами остается здесь в значительной степени нерегулируемой.

Второй вариант — на публично регулируемых биржах. Это недавнее явление и часть причины, по которой мы наблюдали рост цены в течение декабря.

Это началось с запуска CBOE фьючерсов 10 декабря. Чикагская товарная биржа (CME) следует за ее запуском 17 декабря для торговли 18 декабря. Брокерские фирмы, такие как TD Ameritrade и JP Morgan, также выразили свою заинтересованность в предоставлении доступа к этим рынкам.

Результаты закрытия первых фьючерсов на биткоин

В среду, 17 января 2018 года Чикагская опционная биржа (СВОЕ) объявила о закрытии первых фьючерсных контрактов по биткоину. Конечная стоимость январских контрактов достигла отметки $11 055 за BTC.

Фактически одновременно с этим котировки биткоина резко направились в низ и достигли критической цены в $10 000 (некоторые платформы торговали биткоином еще по более низкой цене – почти $9 000). Утешительно только то, что в течение дня ситуация относительно выровнялась – стоимость биткоина в среднем уравнялась до отметки $11 942.

Начало текущей недели стало не самым лучшим периодом в криптоиндустрии – котировки

Bitcoin , как и ряда других криптовалют, значительно приостановили свое движение, a некоторые вообще рухнули до психологического минимума. Как считают некоторые аналитики, именно запуск фьючерсной торговли биткоином может быть основной причиной таких негативных тенденций.

Что же говорят эксперты по поводу дальнейшего развития криптовалютной индустрии в целом? Прогнозируется, что в скором времени Чикагская опционная биржа планирует начать заключение фьючерсных контрактов и на ряд других криптовалют. Правда, «в скором времени» подразумевает несколько месяцев напряженной работы разработчиков платформы.

Главный исполнительный директор СВОЕ Эд Тилли также позитивно настроен на организацию торгуемых на площадке фондов (ETF), которые будут непосредственно привязаны к цифровым активам. Правда, это возможно только в случае поддержки со стороны финансовых регуляторов.

«Прежде чем мы запустим [ETF] в мейнстрим, нужно осуществить еще серию сделок, чтобы регуляторы поняли весь их смысл. Нужно поставить еще много “галочек”, чтобы массово запустить торгуемые на бирже продукты», — отмечает Тилли.

Немногим ранее обществу была сообщена информация о том, что руководство СВОЕ рассчитывает запустить шесть биткоин-фондов. Вслед за СВОЕ запрос на одобрение запуска двух биткоин-ETF отправила биржа Intercontinental Exchange (ICE). Напоминаем, что следующая партия фьючерсных контрактов по BTC закрывается 14 февраля. Согласно им, сейчас монета биткоина оценивается в $10 820. Также 26 января будут закрыты первые фьючерсные контракты по биткоину на площадке СМЕ.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!

Или никакого эффекта на рынок нет, и это просто стечение обстоятельств?

  • 9 Refereum
  • GBX
  • Narrative network
  • 8 Coinvest
  • dock.io

Календарь ICO проектов

  • 78 ICON
  • 74 Ripple
  • 73 Ethereum
  • 71 Bitcoin
  • 59 Litecoin

Смотреть весь список

Технология блокчейн с каждым днем все больше проникает в нашу жизнь. Биткоины и альткоины прочно обосновались в кошельках интересующихся криптовалютой.

Блог HyipStat.Top помогает следить за происходящим на крипторынке. Новости криптовалют, курсы обмена и аналитика, обзоры готовящихся ICO, проникновение блокчейн-технологии в новые отрасли. Вам нужно постоянно следить за всем этим, чтобы грамотно пристроить собственные инвестиции.

Цель блога – дать максимум подобной информации о биткоине и перспективных альткоинах, помочь заработать на них. Мы даем собственные уникальные прогнозы и сигналы для покупки криптовалют. С нами заработать может каждый!

Чикагская биржа продает фьючерсы на биткоин

Леонид Ромащенко 11 декабря 2017 0

Bloomberg сообщает, что чикагская биржа опционов СВОЕ стала первой в мире торговой площадкой, которая продает фьючерсы на биткоин. Теперь осталось разобраться, что такое опцион, фьючерс и биткоин.

Если вы не первый день в интернете, то, возможно, вы слышали шутки из разряда: «Что выбрать: финансовые пирамиды или бинарные опционы?» В связи с этим у многих в голове слово «опцион» так и осталось синонимом туманной финансовой схемы, которая, к тому же, явно отдает обманом.

Опцион — это договор между двумя людьми о том, что один сможет купить у другого товар или акцию по заранее оговоренной цене в определенный момент или отрезок времени. То есть, покупая опцион, вы получаете гарантию того, что купите нужный вам товар в указанное время по указанной цене. При этом если товар к тому моменту упадет в цене, то вам не обязательно будет покупать его по опциону. Однако если вы — продающая сторона, то вы должны будете исполнить свои обязательства по опциону в любом случае. Покупатель опциона получает своего рода страховку и право выхода на рынок, тогда как продавец — деньги и вероятность того, что обязательства будет уже невыгодно выполнять, и он останется в чистом выигрыше.

Те самые бинарные опционы — особый подвид классического опциона, который предусматривает, что выполнение условий договора либо принесет фиксированную прибыль, либо ничего.

С опционами мы разобрались, и теперь даже можем представить, чем занимаются на бирже опционов. Но что же такое фьючерс?

Фьючерсы имеют много сходств с опционами, поэтому их часто путают. Однако есть принципиальная разница. Человек, купивший опцион, имеет право как исполнить его, так и не исполнить. Если же между сторонами заключен фьючерсный контракт, то и продавец, и покупатель обязаны совершить сделку в указанное время, с указанным количеством товара и по указанной цене. Медиатором всей сделки в таком случае является биржа. Она же удерживает часть прибыли в качестве комиссии.

Фьючерсы на биткоины

Фьючерсы на биткоины, которые начали продаваться на Чикагской бирже СВОЕ, сразу произвели успех. Их цена настолько сильно рванула вверх, что торги пришлось дважды останавливать, чтобы «сбить» ажиотаж и исключить махинации с ценными бумагами.

За базовую цену биткоина была взята котировка криптовалюты на бирже Gemini. В данный момент биткоин стоит 16,440 долларов США, но вполне вероятно, что к моменту прочтения вами этой новости цифра уже поменяется.

На первой торговой сессии СВОЕ продавались фьючерсы на биткоин со сроком исполнения в январе и марте 2018 года, при этом стоимость этих контрактов выросла в несколько раз: с 3330 до 18790 долларов для январского фьючерса и с 2690 до 19120 — для мартовского. Говоря людским языком, чикагские брокеры уверены в том, что биткоин вырастет как минимум на 2350 долларов за месяц.

Право торговать фьючерсами на криптовалюты выдавала Комиссия по ценным бумагам США, которая ранее открыла специальный отдел по расследованию мошенничества в этой сфере. Фьючерсами могут торговать две биржи — СВОЕ и СМЕ Group, которая подключится 18 декабря 2018 года. Также известно, что в планах СВОЕ начать торговать фьючерсами на Etherum и Bitcoin cash.

Подписаться на рассылку

Отменить ответ

Вы должны быть авторизованы на сайте, чтобы оставлять комментарии

Подпишитесь на еженедельную рассылку от SciencePop

Мы в социальных сетях

© SciencePop 2017. Свидетельство о регистрации СМИ Эл № ФС77-70490. Выдано Роскомнадзором 25.07.2017 12+

Присоединяйтесь к нам в социальных сетях

В наших группах вы можете узнать много нового и интересного, а так же – принять участие в опросах и конкурсах

Фьючерсы на биткоин: FAQ по новому криптовалютному инструменту

В этом месяце две крупнейшие биржи запустили торговлю фьючерсами на биткоин. Рассказываем, как устроен этот инструмент, где купить биткоин-фьючерсы и что это значит для рынка криптовалют.

Что такое фьючерсы ?

Фьючерс — это контракт на покупку или продажу базового актива по определенной цене в будущем.

После заключения фьючерсного контракта обе стороны обязаны выполнить свои обязательства по оговоренной стоимости, независимо от фактической рыночной цены на дату истечения контракта.

Цель не всегда заключается в получении прибыли. Производные инструменты прекрасно подходят для управления риском и часто используются на финансовых рынках для защиты от негативного изменения цен на некоторые активы.

В портфельном управлении фьючерсы применяются для ограничения волатильности инвестиций.

Эти контракты обращаются на фьючерсных биржах, которые выступают в качестве посредников и гарантов.

Как устроены фьючерсы?

С помощью фьючерсных контрактов можно открывать два типа позиций: короткие и длинные.

Занимая длинную, вы соглашаетесь купить актив в будущем по определенной цене в день истечения контракта. Занимая короткую позицию , вы соглашаетесь продать базовый актив по определенной цене в день истечения контракта.

Допустим, авиакомпания желает защититься от подорожания топлива с помощью фьючерсов. В некий момент авиационное топливо продается по $2 за литр. Авиаперевозчик ожидает дальнейшего роста нефтяных цен, поэтому покупает трехмесячный контракт на 1 тыс. литров по текущей цене. Таким образом, полная стоимость контракта составляет $2000.

Через три месяца цена одного литра топлива возрастает до $3. Компания получает свое топливо по $2 и экономит $1000.

Поставщики охотно заключают фьючерсные контракты, даже если цены кажутся высокими — это гарантирует им стабильный спрос. В то же время фьючерсы позволяют защититься от неожиданного падения котировок.

В описанном выше случае обе стороны защищают себя от волатильности топливных цен.

Фьючерсные контракты можно использовать не только для защиты, но и для спекуляций. Спекулянты намеренно покупают фьючерсы, когда стоимость актива кажется низкой. Вместе с ростом цен увеличивается ценность контракта, и владелец может продать его другому инвестору до срока истечения по более высокой стоимости.

Что такое фьючерсы на биткоин ?

Фьючерсы бывают не только на сырьевые товары, но и на финансовые активы. Биткоин-фьючерсы привязаны к стоимости биткоина (Bitcoin). Другими словами, спекулянты могут сделать ставку на ее дальнейший рост или снижение. Кроме того, фьючерсы позволяют инвесторам спекулировать на цене биткоина, фактически не владея криптовалютой.

Все это приводит к двум важным последствиям:

  • Сам по себе биткоин остается нерегулируемым, однако фьючерсы на криптовалюту обращаются на регулируемых биржах. Это хорошая новость для тех, кто беспокоится по поводу рисков, связанных с нерегулируемой децентрализованной природой криптоактивов.
  • В странах, где торговля биткоином запрещена, фьючерсы позволяют всем желающим спекулировать на стоимости криптовалюты.

Как устроены фьючерсы на биткоин?

Деривативы на биткоин не отличаются от фьючерсов на традиционные финансовые инструменты. Спекулянты открывают длинные и короткие позиции в зависимости от прогноза дальнейшего движения цен.

Например, если некоторый инвестор владеет одним биткоином стоимостью, скажем, $18 000, и прогнозирует падение цен в будущем, он может продать фьючерс, чтобы защититься от потерь.

Если в будущем цена биткоина упадет, подешевеет и дериватив. Тогда инвестор сможет откупить его, закрыв короткую позицию . Например, если к дате истечения контракт подешевеет до $16 000, инвестор сможет заработать на нем $2000 и компенсировать потери по базовому активу (биткоину).

Это упрощенный пример работы с фьючерсами на криптовалюту. Конкретные результаты и действия инвестора будут определяться спецификой контрактов и требованиями биржи, в том числе пределами изменения цен.

Как фьючерсы повлияют на стоимость биткоина?

В краткосрочной перспективе они подтолкнут цену вверх из-за всплеска интереса к криптовалюте.

В день запуска на Чикагской бирже опционов (впервые на крупной регулируемой площадке) стоимость биткоина подскочила почти на 10%, до $16 936.

Аналогичным образом в преддверии запуска фьючерсов на биткоин на Чикагской товарной бирже (одной из крупнейших в мире) котировки преодолели отметку в $20 000.

Долгосрочное воздействие на цены предсказать сложнее. По всей вероятности, фьючерсы и дальше будут поддерживать интерес к криптовалюте.

Означает ли это, что цены будут расти?

На то есть несколько причин:

  • Поскольку за фьючерсами стоят крупные и уважаемые биржи, люди, которые ранее скептически относились к биткоину из-за отсутствия регулирования, постепенно будут присматриваться к нему.
  • Институциональные инвесторы теперь смогут предложить своим клиентам вложения в криптовалюту.
  • Ликвидность на рынке возрастет, упростив покупку и продажу криптовалюты и сделав более прибыльной торговлю.
  • Биткоин станет доступен для большего числа инвесторов, включая страны, где торговля криптовалютой запрещена.

Поскольку фьючерсы предназначены для компенсации колебаний цены базового актива, они позволят уменьшить волатильность биткоина.

Как фьючерсы повлияют на блокчейн-отрасль?

Биткоин считается эталоном мира криптовалют, поэтому сильный рост его цены за короткий промежуток времени (независимо от причины) привлекает всеобщее внимание.

Люди узнают о криптовалютах, в результате растет спрос на альткоины и, соответственно, цены.

С другой стороны, инвесторы могут обменивать свои альткоины на биткоины, чтобы поучаствовать в его взрывном росте. Это может привести к резкому падению цен на альтернативные криптовалюты.

Более вероятный сценарий заключается в том, что некоторые сильные альткоины, такие как эфир (ETH/USD), лайткоин (LTC/USD), Ripple и др. могут последовать за биткоином и обзавестись собственными фьючерсами, как только интерес со стороны инвесторов станет достаточно высоким.

Где купить фьючерсы на биткоин?

Есть два отдельных типа площадок, где можно торговать деривативами на биткоин:

  1. Криптовалютные биржи, такие как BitMEX и OKCoin. Криптобиржи предлагают фьючерсы уже довольно давно, однако их работа никем не регулируется.
  2. Регулируемые публичные биржи. Фьючерсы на биткоин здесь появились сравнительно недавно, и именно этим объясняется быстрый рост цен на криптовалюту в декабре.

Пионером выступила Чикагская биржа опционов, запустившая биткоин-фьючерсы 10 декабря. Чикагская товарная биржа представила свои контракты 17 декабря. Многие брокерские компании, в том числе TD Ameritrade и JP Morgan, уже заявили о намерении открыть клиентам доступ к этим контрактам.

Подготовила Тая Арянова

Комментарии

На указанный электронный адрес выслано приглашение.

Закажите бесплатную консультацию специалиста по вопросам получения гражданства:

Хотите узнать больше о гражданстве за инвестиции? Оставьте свой адрес, и мы пришлем вам подробный гайд

Insider.pro — иллюстрированное издание о криптовалютах и финансовых рынках.

Мы не даем консультации и не предоставляем инвестиционные услуги. Сообщите нам, если вы получаете такие предложения от нашего имени.

Нашли ошибку? Выделите и нажмите: Ctrl + Enter

Все права на контент принадлежат законным владельцам.

ПОДЕЛИТЬСЯ

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here