Когда заканчиваются фьючерсы на биткоин

Результаты закрытия первых фьючерсов на биткоин

В среду, 17 января 2018 года Чикагская опционная биржа (СВОЕ) объявила о закрытии первых фьючерсных контрактов по биткоину. Конечная стоимость январских контрактов достигла отметки $11 055 за BTC.

Фактически одновременно с этим котировки биткоина резко направились в низ и достигли критической цены в $10 000 (некоторые платформы торговали биткоином еще по более низкой цене – почти $9 000). Утешительно только то, что в течение дня ситуация относительно выровнялась – стоимость биткоина в среднем уравнялась до отметки $11 942.

Начало текущей недели стало не самым лучшим периодом в криптоиндустрии – котировки

Bitcoin , как и ряда других криптовалют, значительно приостановили свое движение, a некоторые вообще рухнули до психологического минимума. Как считают некоторые аналитики, именно запуск фьючерсной торговли биткоином может быть основной причиной таких негативных тенденций.

Что же говорят эксперты по поводу дальнейшего развития криптовалютной индустрии в целом? Прогнозируется, что в скором времени Чикагская опционная биржа планирует начать заключение фьючерсных контрактов и на ряд других криптовалют. Правда, «в скором времени» подразумевает несколько месяцев напряженной работы разработчиков платформы.

Главный исполнительный директор СВОЕ Эд Тилли также позитивно настроен на организацию торгуемых на площадке фондов (ETF), которые будут непосредственно привязаны к цифровым активам. Правда, это возможно только в случае поддержки со стороны финансовых регуляторов.

«Прежде чем мы запустим [ETF] в мейнстрим, нужно осуществить еще серию сделок, чтобы регуляторы поняли весь их смысл. Нужно поставить еще много “галочек”, чтобы массово запустить торгуемые на бирже продукты», — отмечает Тилли.

Немногим ранее обществу была сообщена информация о том, что руководство СВОЕ рассчитывает запустить шесть биткоин-фондов. Вслед за СВОЕ запрос на одобрение запуска двух биткоин-ETF отправила биржа Intercontinental Exchange (ICE). Напоминаем, что следующая партия фьючерсных контрактов по BTC закрывается 14 февраля. Согласно им, сейчас монета биткоина оценивается в $10 820. Также 26 января будут закрыты первые фьючерсные контракты по биткоину на площадке СМЕ.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!

Или никакого эффекта на рынок нет, и это просто стечение обстоятельств?

  • 78 ICON
  • 74 Ripple
  • 73 Ethereum
  • 71 Bitcoin
  • 59 Litecoin

Смотреть весь список

Технология блокчейн с каждым днем все больше проникает в нашу жизнь. Биткоины и альткоины прочно обосновались в кошельках интересующихся криптовалютой.

Блог HyipStat.Top помогает следить за происходящим на крипторынке. Новости криптовалют, курсы обмена и аналитика, обзоры готовящихся ICO, проникновение блокчейн-технологии в новые отрасли. Вам нужно постоянно следить за всем этим, чтобы грамотно пристроить собственные инвестиции.

Цель блога – дать максимум подобной информации о биткоине и перспективных альткоинах, помочь заработать на них. Мы даем собственные уникальные прогнозы и сигналы для покупки криптовалют. С нами заработать может каждый!

Эксперт: Фьючерсы могут обвалить Bitcoin к концу января

Эксперт: Фьючерсы могут обвалить Bitcoin к концу января

Спустя неделю после того, как Чикагская биржа опционов запустила торговлю биткойн-фьючерсами, аналогичный инструмент стартовал и товарная биржа CME Group. Первые контракты CBOE истекают 17 января 2018 года, а контракты CME Group – 28 января, именно в эти даты курс Bitcoin может продемонстрировать рекордные обвалы.

Как отмечает Артур Линума (Arthur Iinuma), лицензированный FINRA экс-трейдер Morgan Stanley и вице — президент компании UBS, влияние биткоин-фьючерсов на криптовалюты будет огромным, поскольку значительная часть биткоинов принадлежит небольшой группе крупнейших инвесторов, так называемым китам. И если киты взяли короткую позицию, то им выгодно, чтобы к моменту закрытия фьючерса курс Bitcoin был ниже, чем на момент заключения контракта.

Возможности китов на рынке огромны, и «накачать», а затем обвалить курс криптовалюты для них не составит труда, более того обвал курса за несколько часов до завершения контракта для них весьма выгоден. Таким образом, они хорошо заработают на самом активе, продав биткоины, которые скупали на протяжении месяца, по искусственно завышенным ценам перед закрытием контракта. После этого можно будет задешево скупить обратно свои биткойны.

Есть и другой вариант — киты ставят на рост курса и берут длинные позиции по фьючерсам. Тогда, вместо того чтобы продавать огромные объёмы биткоинов, они наоборот будут скупать их за несколько часов до закрытия контракта, поднимая таким образом курс биткойна до новых рекордных отметок..

Очевидно, что теория лонгов выглядит менее прибыльной для крупных игроков, чем теория шортов, ведь если киты поднимут курс перед закрытием фьючерса, у них не будет возможности откупить биткоины по заниженным ценам.

Как отмечает Линум, это всего лишь некоторые варианты развития событий, как на самом деле поведет себя биткойн к закрытию первых фьючерсов мы узнаем 17 и 26 января.

Сегодня завершаются первые контракты на биткоин фьючерсы на CME

Сегодня в 16.00 по Лондонскому времени закрываются первые биткоин контракты на крупнейшей в мире бирже фьючерсов. На данный момент открыт 61 контракт с диапазоном цен от 10365 до 11570 долларов.

Напомним, что в прошлую среду завершились первые фьючерсы по биткоину на бирже CBOE. Ключевое различие между фьючерсами Cboe и CME заключается в том, что контракт Cboe заключается на один биткойн, а контракт CME представляет собой пять биткойнов. Cboe также устанавливает свои фьючерсы по цене аукциона Gemini, в то время как CME использует свою собственную формулу расчета, основанную на цене нескольких крупных бирж.

Nasdaq, Cantor Fitzgerald и ряд европейских бирж также планируют свои собственные контракты на производные цены биткоина.

Ежедневные подборки самых интересных и важных новостей в Telegram: BitExpert Live — подборки новостей ежедневно, BitExpert Chat — обсуждение инсайдов, прогнозов и других важных новостей.

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Подписаться на новости BitExpert

Материалы сайта предназначены для лиц старше 16 лет.

Копирование материалов запрещено.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

поделитесь ссылкой на тест

и важных новостей

с мира криптовалют

обсуждения важных тем.

Только у нас важная

Введите логин или e-mail от своего профиля. Ссылка для восстановления пароля будет отправлена вам на email.

Эксклюзивно: Bitcoin до и после фьючерсов — рынок никогда не будет прежним

В этом обзоре будут раскрыты следующие вопросы:

  • меняющийся рынок Bitcoin;
  • текущие участники рынка и анализ их действий;
  • альтернативные инвестиции в криптовалюту.

Да, если Вас интересует мир криптовалюты в целом. В статье имеются факты и цифры, что редко всплывают в русскоязычных СМИ.

Что я узнаю полезного, ведь про биткоин, как и его фьючерсы, было сказано очень много?

  • Как фьючерсы изменили биткоин.
  • Кто является «двигателем» рынка Bitcoin, а вместе с ним и других рынков криптовалют.
  • Уместен ли дикий оптимизм и возможен ли рост биткоина до новых максимумов, выше $20 тыс.
  • Стоит ли вкладывать в биткоин сейчас?
  • Альткоины, как путь альтернативных инвестиций в цифровые активы.

Для тех, кто знаком с биткоином и его фьючерами, предлагают сразу перейти к пункту «Кому нужны фьючерсы на биткоин и зачем?»

Предыстория

После запуска фьючерсов на биткоин «предводитель» всех криптовалют потерял свои ведущие позиции. И хотя капитализацию биткоина ближайшее время не удается обогнать никакой иной криптовалюте, котировки здорово просели — капитал понемногу переходит на другие рынки. Тут Вам и перспективный Ethereum с его крутыми «смарт-контрактами», и NEM с его POI-алгоритмом, и Ripple, что объединяет усилия с крупнейшими системами финансовых переводов для увеличения быстродействия и минимизации комиссионных существующих денежных операций на сегодняшний день.

Практически каждая криптовалюта сегодня — это целая история, а компаниям, что представляют их, есть что предложить и чем заинтересовать. Несомненно, выбор огромный, но почему мы должны инвестировать в тот или иной цифровой актив, укрепляя его рыночную капитализацию, при этом рискуя личными средствами?

Bitcoin сегодня

Курс Bitcoin показал падение с $20k до $14k, а сейчас и вовсе зажат в диапазоне между $16k и $12k. Кто же виновен за столь отчаянное падение, казалось бы, такого могущественного актива? Неужто инвесторы и трейдеры не знают всей правды, оперируют дезинформацией или переоценили рынок? И чем руководствуются те оптимисты, что предсказывают и уверяют нас в том, что биткоин будет стоить более $30-40 тысяч за одну монету? Куча прогнозов и аналитики, море фанатиков и приверженцев — мир финансов не бывает скучным.

С появлением фьючерсов на биткоин рыночные условия изменились. Изменилось поведение цены, что подтверждает и график BTC / USD. Что такого в этих фьючерсах, о чём стоило бы знать рядовому розничному трейдеру? Если вы желаете и далее совершать успешные прогнозы, не мешало бы разобраться в первую очередь с базисом, что берёт свои истоки из понятия «фьючерс».

Что такое фьючерс?

Фьючерс (англ. future — будущее) — это финансовый контракт, что обязывает покупателя приобрести или продать товар (актив) по заранее установленной цене, будь это физически существующий биржевой товар или финансовый инструмент, с заранее определённым количеством в конкретный момент в будущем (investopedia). Простыми словами, фьючерс — это контракт купить/продать в будущем, по заранее установленной цене. С помощью фьючерсов можно обменять реальный товар на деньги, либо же обменять актив на наличные. К слову, последнее означает возможность спекуляции на рынке.

Кому нужны фьючерсы на биткоин и зачем?

Если объяснять на пальцах, то тем, кто хочет владеть биткоином, но желает застраховать себя от ценовых флуктуаций (изменений). Многие ведущие биржи не хотят вводить фьючерс на биткоин именно из-за его волатильности, и это без учёта более масштабных проблем, таких как: отсутствие регуляции, невозможность определить точную базисную цену из-за децентрализации и т.д. В первую очередь, фьючерсы используют не для максимизации профита. Их используют для хеджирования (страховки) рисков, связанных с ценовыми изменениями (стоимостью актива). А Bitcoin, как мы уже уяснили, очень изменчив. По своей сути, фьючерсы — отличный инструмент для риск-менеджмента.

Рассмотрим гипотетический пример. Допустим, у трейдера N в кошельке имеется несколько биткоинов, а рыночная цена составляет $15 тысяч за токен. Трейдер получит прибыль только в случае роста токена, но текущая цена кажется ему высокой, и было бы неплохо как-то застраховать себя от возможной просадки. Он покупает фьючерсы на продажу, на случай, если рыночная цена опуститься ниже, и он сможет выкупить фьючерс по более низкой цене и получить профит, что перекроет убытки, связанные с обесцениванием монеты. Если же цена вырастет, то он продаст фьючерсные контракты по невыгодной цене (выкупит их с убытком, ведь он ставил на понижение), зато получит выгоду с удержания и продажи самой монеты, биткоина. Довольно разумный ход, верно?

Конечно, фьючерсами можно спекулировать и без владения тем или иным активом, зарабатывая при этом на разнице цен на контракты (обычная спекуляция), но первоначальная цель любого фьючерса защита от возможных потерь.

До выхода на торговых биржах фьючерса на биткоин на рынке существовала лишь одна «каста» трейдеров — retail traders — розничные трейдеры, что зарабатывали исключительно на росте криптовалюты. Задумайтесь лишь на секунду — если весь рынок заинтересован в росте актива, а продажи не превышают покупок (спрос выше, чем предложение), что будет с этим активом? Очевидно, рост в долгосрочной перспективе, что нам так любезно биткоин и демонстрировал (ралли от $1000 до $20.000).

С выходом фьючерсов всё изменилось — на рынок пришли институционалы и ребята, что давненько собирались шортить (продавать) биткоин. Вот только руки не доходили, так как это было не совсем легально, а доверять капитал новоиспечённым и нерегулируемым биржам вроде Kraken и Bitfinex институционалы не привыкли. Люди из хедж-фондов действуют бок о бок с законом, особенно в Соединённых Штатах.

Кто теперь участники рынка Биткоин и что это значит для нас?

Мы очень плавно подошли к важнейшей части этого обзора. Мало того, что теперь слова «фьючерс» и «ритейл» вызывают эмоций не больше, чем зубная щётка, так и мы стали более компетентны в происходящем с Биткоином. Прелестно.

Участниками рынка, на сегодняшний день, являются не только розница, слепо верящая всему, что не выходит из зоны комфорта, и ставящая на повышение каждый раз при выходе позитивных новостей, но и большие дяденьки с толстыми кошельками из хедж-фондов, взаимных и инвестиционных фондов, многие из которых давно настроены по-медвежьи, а значит, столкновение интересов неизбежно. Верить в это, или нет, но биткоин больше никогда не будет двигаться вертикально, ведь теперь появились заинтересованные в его продаже.

Понимание того, кто присутствует на рынке и какие операции совершает, несёт в себе огромное преимущество. Этим преимуществом является знание о том, кому выгодна покупка, а кому – продажа. Если на рынок выходят новые участники, значит настало время корректировать свои прогнозы, и те, кто проделал это с биткоином, не был разочарован, когда тот не смог пробить барьер $20.000 после выхода фьючерсов на CME и CBOE.

Некоторые даже называли дату открытия торгов на фьючерсы и последствия этого «большим шортом». Если же Вы сомневаетесь, что желающих принять участие в «большом шорте», маловато, то взгляните на статистику от CME за последний (и пока что первый) месяц торгов:

Объём проторгованных контрактов за декабрь, CME Group

Предположительно, большая часть из этих контрактов — контракты на продажу, что, в свою очередь, имеет колоссальное влияние на рынок биткоина, и вследствие, рынок криптовалют в целом. Интересно сопоставить данное предположение с количеством открытых позиций на последующие торговые месяцы (экспирация фьючерсов), что имеет название Open Interest:

Сумма открытых позиций после декабря, CME Group

Если вдуматься, то раз идут шорты, а позиции открыты до следующих месяцев, значит большая часть участников торгов на фьючерсы собирается шортить (или хеджировать) биткоин на протяжении минимум 2 следующих месяцев (февраль, март). Большая часть крупных игроков ставит на понижение, причём в долгосрочной перспективе. Стоит ли напоминать о том, что все ведущие криптовалюты, так или иначе, смотрят на биткоин, ведь рынок одной монеты не является чем-то изолированным от общества.

Делаем заметки, кладём знания в копилку.

Что мы имеем на выходе?

Разве может быть всё так просто — спросите Вы? «Я потратил 15 минут на прочтение материала, а ты просто написал, что пришли другие ребята из больших компаний и начались продажи и всё? А где же секрет, где святой Грааль трейдинга?» Ответ очевиден — да, всё действительно так просто, усложнять ситуацию абсолютно ни к чему.

Понимание основ, на которых построены все современные рынки, а именно баланс спроса и предложения — желание покупать или продавать тот, или иной актив, становится мощным фундаментом, что остаётся с трейдером до конца его торговой карьеры. Осведомлен — значит вооружён, не иначе.

Альтернативные варианты инвестиций — альткоины

Раз уже наверняка известно, что биткоин будет двигаться в неопределённом движении еще какое-то время, стоит приложить немного усилий для поиска перспективных и новых криптовалют. Каждый день на рынок выходят новые компании, со своими токенами и вариациями блокчейн-технологий. Каждая из них предлагает свою криптовалюту или токены, что служат сбором средств и ценным инструментом спекуляции, а также валютой внутри самой компании. Старые, но перспективные криптовалюты продолжают намекать на повышение — Ethereum дорожает с каждым днём, пробивая себе путь выше $1400, IOTA томится в широком диапазоне уже довольно долго и ждёт рокового момента, способного придать ей небывалого ускорения. Новый год несёт в себе новые возможности инвестирования, стоит лишь пожелать вникнуть в этот безграничный рынок.

А каково Ваше мнение по поводу перспектив Bitcoin? Может ли криптовалюта изменить будущее, или всё-таки блокчейн — игрушка для программистов? О каких интересных валютах и ICO известно Вам? Поделитесь своим мнением с нашим комьюнити, оставив свой комментарий ниже.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Оцените качество статьи:

USD EUR GBP лучшие валюты которые мне известны. За них можно купить даже криптовалюту в интернете

Что такое фьючерсы на биткоин и как они повлияют на курс

В последние несколько недель запуск фьючерсов на биткоин на традиционных фондовых биржах и других площадках стал одной из самых горячих тем. Начало торговли этими финансовыми инструментами анонсировали крупнейшая в мире биржа товарных деривативов CME Group, инвестиционный фонд Man Group и швейцарский банк Vontobel. В этой статье мы постараемся объяснить, что представляют из себя эти производные финансовые инструменты и как фьючерсы повлияют на курс биткоина.

Что такое фьючерсы на биткоин?

Для начала рассмотрим понятие фьючерса, или, в более широком смысле – дериватива, то есть производного финансового инструмента. Дериватив – это финансовый договор между сторонами сделки, который основывается на будущей стоимости базисного актива. У этого договора существуют определённые условия его существования и реализации, из них основные – это цена исполнения и срок действия контракта. В качестве базисного актива могут выступать любые товары или услуги. В нашем случае базисным активом является биткоин.

Фьючерсы (фьючерсные контракты) – самый распространённый вид деривативов. По условиям такого срочного контракта, его держатель обязуется купить или продать определённое количество базисного актива по фиксированной цене в строго оговоренный срок. Фьючерсы можно продавать и покупать до истечения срока их действия, причём для совершения этих операций не требуется оплата полной стоимости активов, зафиксированной во фьючерсном контракте. В залог за право владения фьючерсом передаётся лишь часть полной стоимости сделки, так называемое гарантийное обеспечение.

Из истории фьючерсных контрактов

Появление рынка фьючерсов приписывают еще древнему миру – считается, что они возникли еще в древней Месопотамии в XVIII веке до н. э. во время правления вавилонского царя Хаммурапи.Описание фьючерсов найдено и в трудах древнегреческого философа Аристотеля в IV веке до н. э.

Первые фьючерсы в их современном понимании появились уже в Японии в XVIII веке. Наиболее известные в наше время биржи товарных деривативов появились уже в следующем столетии. Так, упомянутая выше Чикагская товарная биржа (CME) была открыта в 1848 году, а Лондонская биржа металлов (LME) – в 1877 году.

Как работает фьючерс на биткоин

Фьючерсный контракт на биткоин — это обязательство продать или купить определенное количество биткоинов по определенной цене до истечения срока действия контракта.

Гарантийное обеспечение, которое принято считать ценой фьючерса, может составлять всего 10-15% от суммы сделки. В таком случае возникает эффект “кредитного плеча”, и у участников рынка появляется возможность при небольших вложениях получить относительно большой доход.

Производные финансовые инструменты относятся к инвестициям с высокими рисками, так как неверно спрогнозировав цену базисного актива, участник рынка ротеряет значительно больше, чем он изначально вложил в покупку фьючерсов. Исполнение обязательств по фьючерсным контрактам гарантирует биржа на основании законодательства, в рамках которого она работает.

Допустим, цена одного биткоина составляет $1 000. Вы, как трейдер, в надежде на повышение цены до $2 000, покупаете 10 фьючерсных контрактов на биткоин по цене $2 000 сроком на 2 месяца при 10% обеспечении, оставляя в качестве обеспечения $2 000. Фактически, вы приобрели обязательства купить 10 биткоинов по рыночной цене на момент истечения контракта. Кредитное плечо в данном случае составляет 1000/200 = 5.

При достижении цены $2000 вы продаёте контракты другому участнику рынка, получая прибыль $2 000 сверх вложенных в покупку средств, за вычетом различных сборов и комиссий, или оставляете контракты до конца срока, если считаете, что цена пойдет еще выше.

Однако, если в течение двух месяцев цена так и не дойдет до 2 000$, ваши контракты автоматически закрываются по рыночной цене. Плохая новость: разница между ценой исполнения ($ 2 000) и фактической ценой закрытия сделки вычитается из вашего обеспечения, то есть вы рискуете потерять 2 000$. Относительно хорошая новость: вы не потеряете больше внесенного вами обеспечения.

В течение всего срока действия контракта можно продавать или покупать фьючерсы, причем их цена может значительно отличаться от цены базового актива. В зависимости от цены базового актива в фьючерсном контракте и цены актива на рынке, можно зарабатывать не только на росте цен, но и на их падении. Любое изменение цены при правильном подходе и анализе способно принести трейдеру доход, пока на рынке существуют покупатели и продавцы нужных ему фьючерсных контрактов.

Крупные биржи, такие как CME, устанавливают достаточно высокий порог входа в рынок; на более мелкие суммы можно торговать, заключив договор с одним из брокеров. Например, в спецификации на предполагаемые фьючерсы биткоина, CME устанавливает сумму одного контракта в 5 BTC (сейчас это около 40 000$). Минимальное количество контрактов для сделки и размер обеспечения для контракта пока не установлены.

Влияние фьючерсов на курс и рынок биткоина

Почему аналитики считают, что появление фьючерсных контрактов на биткоин вызовет повышение цены самого биткоина? Главным образом, дело в интересе крупных традиционных финансовых институтов, действующих исключительно в рамках действующего законодательства и имеющих мощные аналитические отделы, которые не позволили бы принимать решения о запуске фьючерсов на биткоин, не просчитав финансовые, репутационные и другие риски.

Присутствие фьючерсных контрактов на биткоин на традиционных биржах фактически сделает положение биткоина «законным» в существующей финансовой и правовой системе. Биткоин, а позже, возможно, и другие криптовалюты, станут одним из торгуемых на глобальных биржах классов активов, заняв место среди драгоценных металлов, энергоресурсов, сельскохозяйственных продуктов, государственных облигаций и многих других товаров и ценных бумаг, на которые заключаются фьючерсные контракты.

Факт наличия финансовых гарантий по сделкам с деривативами биткоина несомненно способен повысить инвестиционную привлекательность, а значит и спрос на базовый актив и его цену. Это значит, что глобальный спрос на биткоин и ликвидность рынка значительно повысятся. Учитывая ограниченный ресурс и предсказуемую эмиссию “цифрового золота”, эти факторы должны значительно повысить цену и одновременно снизить ее волатильность. А это сделает биткоин еще более привлекательным для долгосрочных вложений.

Однако, у любой медали две стороны, и выход биткоина на “взрослые” рынки несет и значительные риски для его будущего. Ведь в отличие от классической торговли, то есть прямого обмена биткоинов на доллары и другие валюты, производные инструменты могут двигать цену как вверх, так и вниз. Это открывает широкий простор для манипуляций рынком и может не только поднять, но и уронить цену биткоина.

Например, если крупные трейдеры на той же CME откроют контракты на миллиарды долларов на понижение биткоина, то на криптовалютных биржах возникнет паника и трейдеры начнут массово сбрасывать биткоины, а там, где открыта маржинальная торговля – открывать “короткие” сделки, или “шорты”. Это вызовет совершенно неконтролируемый обвал цены – ведь у биткоина нет “дна” и его участие в реальной экономике крайне незначительно.

Несмотря на оптимизм крупных держателей биткоина, спекулянты, вооруженные деривативами и большими запасами ликвидности, легко могут обвалить цену во много раз, пусть даже на небольшой срок. А это значит, что к введению фьючерсов биткоина на крупных биржах следует относиться с осторожностью и не ожидать взрывного и непрерывного роста. Биткоину еще только предстоит завоевать репутацию среди институциональных инвесторов.

Материал предоставил: Борис Калашников

Все материалы с данного сайта Вы можете свободно копировать с указанием на источник – bits.media

Любые пожелания, предложения, материалы и т.п. Вы можете присылать на адрес [email protected]

Адрес для добровольных пожертвований на развитие – 1BQ9qza7fn9snSCyJQB3ZcN46biBtkt4ee (QR)

ПОДЕЛИТЬСЯ

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here